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Proparco, l’Union européenne et leurs partenaires signent le Global Green Bond Initiative Fund pour mobiliser jusqu’à 20 milliards d’euros en faveur des infrastructures durables
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Proparco annonce sa participation à la Global Green Bond Initiative (GGBI), un outil d’investissement public-privé soutenu par l’Union européenne, visant à mobiliser jusqu’à 20 milliards d’euros de capitaux privés pour des projets d’infrastructures durables dans les pays à revenu faible et intermédiaire. Dans le cadre de cette initiative, Proparco investit 50 millions d’euros dans le Global Green Bond Initiative Fund, un fonds qui investira dans des obligations vertes émises par des entreprises, des institutions financières et des émetteurs publics, dans les économies émergentes et en développement.
Le Fonds GGBI constitue l’un des trois piliers de la Global Green Bond Initiative, une initiative phare de la stratégie Global Gateway de l’Union européenne. Il vise à débloquer jusqu’à 3 milliards d’euros d’obligations vertes dans les pays partenaires et à financer des activités contribuant aux objectifs climatiques et environnementaux. Le fonds investira exclusivement dans des obligations émises sur les marchés primaires, en donnant la priorité aux primo-émetteurs tels que les gouvernements, les collectivités locales et les entreprises. Au moins 20 % des investissements cibleront les pays les moins avancés, à travers des investissements dans des obligations libellées en monnaie locale et en euros. Cela contribuera à renforcer les marchés de capitaux locaux et à promouvoir l’utilisation internationale de l’euro. En tant qu’émetteur mondial de premier plan d’obligations vertes, l’Union européenne fera la promotion de normes environnementales élevées et partagera les meilleures pratiques avec les pays partenaires.
Le Fonds GGBI devrait mobiliser jusqu’à 2 milliards d’euros auprès d’investisseurs privés européens et internationaux, en s’appuyant sur environ 1 milliard d’euros de fonds propres provenant d’investisseurs publics. Sur ce montant, près de 800 millions d’euros proviendront d’un consortium d’institutions européennes de financement du développement, dirigé par la Banque européenne d’investissement, aux côtés de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, ainsi que des banques de développement d’Espagne, d’Italie, des Pays-Bas, d’Allemagne et de France. La Commission européenne apportera une protection de crédit à ce consortium via la garantie du Fonds européen pour le développement durable Plus (EFSD+). Ce montant sera complété par des apports en fonds propres du gouvernement du Grand-Duché de Luxembourg, mis en œuvre par LuxDev, puis par des financements supplémentaires attendus du Fonds vert pour le climat une fois le processus de documentation finalisé dans le courant de l’année. Le fonds sera géré par Amundi, le plus grand gestionnaire d’actifs européen.
L’Initiative mondiale des obligations vertes
L’Initiative mondiale des obligations vertes est une initiative phare de la stratégie Global Gateway visant à mobiliser jusqu’à 20 milliards d’euros de capitaux privés pour des projets d’infrastructures durables à grande échelle, tout en développant des marchés solides d’obligations vertes dans les pays partenaires. Elle repose sur trois piliers complémentaires :
- Le Fonds GGBI, qui mobilise des capitaux privés à grande échelle en faveur d’investissements durables dans les pays en développement via des obligations vertes ;
- Un programme complet d’assistance technique, qui partagera l’expertise de l’UE et accompagnera les émetteurs des pays partenaires dans la conception et l’émission d’obligations vertes et de projets ;
- Un mécanisme de subventionnement (Green Coupon Subsidy Facility), qui contribuera à réduire le coût de l’emprunt pour les émetteurs confrontés à des taux d’intérêt particulièrement élevés, sous certaines conditions. Concrètement, ce mécanisme permettra à l’UE de subventionner une partie des coupons des obligations vertes pour les émetteurs confrontés à des taux très élevés. Cela permettra aux pays partenaires de se développer plus rapidement sur le marché des obligations vertes et de lever les financements nécessaires pour leurs populations et leurs économies.
Le consortium GGBI
Le consortium GGBI est dirigé par la Banque européenne d’investissement et comprend l’Agence espagnole de coopération internationale pour le développement (AECID), la banque de développement italienne Cassa Depositi e Prestiti (CDP), la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, la banque néerlandaise de développement entrepreneurial FMO, la banque de développement allemande KfW, ainsi que l’institution française de financement du développement Proparco.
Combler le déficit de financement climatique
Par sa participation, Proparco contribue à accélérer le développement des marchés d’obligations vertes dans les pays émergents et en développement, à combler le déficit de financement climatique et à soutenir la transition vers des économies sobres en carbone et résilientes face au changement climatique.
Cet investissement s’inscrit pleinement dans l’objectif stratégique de Proparco « Protéger la planète », au cœur de sa stratégie 2023–2027, ainsi que dans son engagement à développer les marchés de la finance à impact et à mobiliser des capitaux privés en faveur du développement durable.
Global Gateway
Global Gateway est la stratégie de l’Union européenne visant à renforcer des connexions intelligentes, propres et sûres dans les domaines du numérique, de l’énergie et des transports, ainsi qu’à consolider les systèmes de santé, d’éducation et de recherche à l’échelle mondiale.
Elle permet de déployer des investissements de haute qualité répondant aux normes les plus exigeantes en matière environnementale, sociale et de gouvernance, garantissant durabilité et transparence pour les partenaires, les populations et la planète.
